明嘉庆年间，沿海一带倭寇横行，日本海盗首领与福建、浙江省沿海土豪及旁门左道邪派勾结，攻占白云庄，四处抢掠，青年武士樊振东率众抗拒，武林同同仇敌忾，纷纷响应……

故事根據古龍《天涯明月刀》改編。　　江湖第一鏢師西門盛，在一次「金龍」鏢失守後，得知掠奪者為月夜斬─胡毅，雲中岳責備西門盛太無防人之心，西門盛允諾一年內找到掠奪者，但是這一切作為乃雲中岳暗中設計，目的

康熙五十七年，皇族秋猎，于木兰围场遇暴客行刺，戌卫精兵溃伤，哈达亲王殒命，康熙怒遣皇四子雍亲王（郑少秋饰）南下缉凶。雍亲王爱新觉罗胤禛遂化名傅示真，微服简从南下查案，于石门结识江南名儒之女吕丝丝（梁琤